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新信息提振底气 多头渐有反击意愿
2021-04-19 15:19:06   来源:   点击:

新信息提振底气 多头渐有反击意愿

  在周四收盘后至周五开盘前,与A股市场密切相关的信息已经渐趋乐观。一是据晨星官网的最新数据,全球最大的中国股票基金“瑞银(卢森堡)中国精选股票基金(美元)”3月增持了包括贵州茅台(600519)在内的多只股票,其中截至3月31日持有茅台的市值较2月底环比增加14.96%,约合1.14亿美元。与此同时,茅台也成为该基金截至3月底的第三大重仓股,持股市值达8.78亿美元,约合57.39亿元人民币。这对于抱团股的持股者来说,无疑是一针强心剂。

  二是美国10年期国债收益率回落至1.57%,至一个月来的低点位置。这对于抱团股、赛道股来说,也是一个积极信息,因为,这意味着DCF估值模型中的贴现率开始降低,从而抬升其估值中枢;更为重要的是,还给多头带来一个直接的做多标的,那就是黄金股。因为,美国10年期国债收益率的降低,意味着美元弱势,从而推动着黄金价格开始抬升。因此,周五早盘的A股黄金股也开始大幅上涨。

  与此同时,在午盘前,我国一季度GDP数据公布:一季度国内生产总值249310亿元,同比增长18.3%,比2020年四季度环比增长0.6%,比2019年一季度增长10.3%,两年平均增长5.0%。这意味着中国经济“十四五”稳健开局,业内人士认为中国经济新一个五年计划的第一个春天来了,那些与经济周期密切相关的产业股闻风而动,港口股、海洋运输股等品种在午市前后纷纷拔地而起,推动上证综指节节走高。

  或有一波小反弹

  由此可见,A股市场在2月至3月的受阻回落的逻辑已渐趋弱化,其中,不仅是贴现率的因素,还有抱团股高估值的因素,这似乎在近期几个交易日都得到了缓和。毕竟,连见多识广的国际资本也开始大幅加仓贵州茅台(600519),这本身就说明白酒股目前动态40余倍市盈率是有实力资金认可的,从而推动着各路资金重新评估白酒股的投资价值。因此,伊力特(600197)涨停板,ST舍得(600702)成为A股历史上首只百元的ST股。

  如此信息意味着,短线A股市场的制约因素开始减弱,从而有望推动各路资金加入补仓、建仓的行列。这在盘面中也已得到证实,比如前文提及的白酒股的重估,还比如数字货币概念股、网络安全概念股,这些热点是新近出现的热点,也是部分资金开始主动建仓的标志之一。其中,数字货币概念股的拉卡拉(300773)、网络安全概念股的安恒信息(688023)还有着良好的报表数据的支撑。而且,整个网络安全概念股的2020年报或业绩快报以及2021年一季度的部分网络安全类上市公司的业绩预告,均显示整个网络安全行业的订单开始复苏、营业收入开始提速,这些信息无疑会进一步刺激后续资金的加仓意愿,从而给A股市场带来新的热点。

  综上所述,短线A股市场虽然成交金额尚未明显放大,但市场人气开始复苏,其中,不仅是抱团股的重估,也不仅是新热点的涌现,还在于北上资金为代表的外资在周五再度大幅净流入,种种迹象表明,A股市场已有反弹的良好氛围。因此,在操作中,可以相对积极一些,积极跟踪新生热点以及在抱团股中寻找超额收益率的投资机会。

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